手机版
您的位置: 首页 > 实时讯息 >

博时合惠货币基金2024年年报解读:份额增长45.95%,净资产大增46.06%,净利润达29.19亿

0次浏览     发布时间:2025-04-07 01:40:00    

来源:新浪基金∞工作室

2025年3月31日,博时基金管理有限公司发布博时合惠货币市场基金2024年年度报告。报告显示,该基金在过去一年中,基金份额总额增长45.95%,净资产合计增长46.06%,净利润达29.19亿元,基金管理费为2.24亿元。以下是对该基金年报的详细解读。

主要财务指标解读

1本期利润与净资产情况

从主要会计数据和财务指标来看,2024年博时合惠货币A本期利润为1.03亿元,博时合惠货币B本期利润为28.15亿元,两者合计实现本期利润29.18亿元,较2023年的25.92亿元增长了12.59%。

年份博时合惠货币A(亿元)博时合惠货币B(亿元)合计(亿元)
2024年1.0328.1529.18
2023年1.3324.5925.92
变动率-22.56%14.48%12.59%

净资产方面,2024年末博时合惠货币A期末净资产为52.47亿元,博时合惠货币B为1352.14亿元,基金净资产合计达1404.61亿元,相较于2023年末的961.67亿元,增长了46.06%。这表明基金资产规模在过去一年有显著扩张。

年份博时合惠货币A(亿元)博时合惠货币B(亿元)合计(亿元)
2024年末52.471352.141404.61
2023年末61.21900.46961.67
变动率-14.28%50.16%46.06%

2基金净值表现

博时合惠货币A过去一年份额净值收益率为1.7664%,博时合惠货币B为2.0110%,同期业绩基准收益率为0.3558%。A类基金份额净值收益率超过业绩比较基准1.4106个百分点,B类超过1.6552个百分点,显示出较好的收益表现。

基金类别份额净值收益率①业绩比较基准收益率③①-③
博时合惠货币A1.7664%0.3558%1.4106%
博时合惠货币B2.0110%0.3558%1.6552%

从长期看,自基金合同生效起至今,博时合惠货币A份额净值累计收益率为21.2299%,博时合惠货币B为25.4442%,均大幅超过同期业绩比较基准收益率。这体现了该基金长期以来在超越业绩比较基准方面的能力。

投资策略与业绩表现

1投资策略分析

2024年我国经济运行总体平稳,货币政策转向适度宽松,资金面维持均衡宽松格局,债券收益率整体下行。在此背景下,博时合惠货币基金组合策略注重流动性及收益均衡管理,短期以逆回购等资产配置为主,择机于缴税、季末等货币市场利率偏高位置进行配置。

2业绩归因

报告期内基金业绩表现良好,主要得益于合理的资产配置策略。在债券收益率下行趋势下,通过灵活调整投资组合,把握利率变化时机,实现了较好的收益。例如,在市场利率波动过程中,适时配置逆回购资产,有效提升了组合收益。

费用分析

1管理费用与托管费用

2024年当期发生的基金应支付的管理费为2.24亿元,较2023年的1.79亿元增长了25.19%;托管费为0.75亿元,较2023年的0.60亿元增长了25.19%。管理费用和托管费用的增长与基金资产规模的扩大相关,随着资产规模上升,相应费用也有所增加。

年份当期发生的基金应支付的管理费(亿元)当期发生的基金应支付的托管费(亿元)
2024年2.240.75
2023年1.790.60
变动率25.19%25.19%

2销售服务费用

2024年销售服务费合计1081.99万元,其中博时合惠货币A为51.68万元,博时合惠货币B为1030.32万元。与2023年的924.84万元相比,增长了16.99%。这反映了基金在销售渠道维护和拓展方面的投入变化。

年份博时合惠货币A(万元)博时合惠货币B(万元)合计(万元)
2024年51.681030.321081.99
2023年102.58822.26924.84
变动率-49.62%25.30%16.99%

投资组合分析

1资产组合情况

期末基金资产组合中,固定收益投资占基金总资产的43.65%,金额为645.15亿元,其中债券投资645.15亿元;买入返售金融资产占18.21%,金额为269.14亿元;银行存款和结算备付金合计占38.02%,金额为561.93亿元。这种资产配置结构体现了货币基金注重安全性和流动性的特点。

项目金额(亿元)占基金总资产比例(%)
固定收益投资645.1543.65
买入返售金融资产269.1418.21
银行存款和结算备付金合计561.9338.02
其他各项资产1.860.13

2债券投资明细

期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资中,主要为同业存单和商业银行CD。如24兴业银行CD167摊余成本为24.91亿元,占基金资产净值比例为1.77%。这些债券投资为基金收益提供了稳定支撑。

序号债券代码债券名称摊余成本(亿元)占基金资产净值比例(%)
111241016724兴业银行CD16724.911.77
211248526224珠海华润银行CD07522.931.63
311241310124浙商银行CD10119.951.42

持有人结构与份额变动

1持有人户数与结构

期末基金份额持有人户数共计4772760户,其中博时合惠货币A持有人户数为3216083户,户均持有1631.56份;博时合惠货币B持有人户数为1651998户,户均持有81848.53份。机构投资者持有份额占比81.96%,个人投资者占比18.04%,显示出机构投资者是该基金的主要持有者。

份额级别持有人户数(户)户均持有份额机构投资者个人投资者
博时合惠货币A32160831631.560.14%99.86%
博时合惠货币B165199881848.5385.13%14.87%
合计477276029429.6981.96%18.04%

2基金份额变动

博时合惠货币A本报告期期初基金份额总额为61.21亿份,期末为52.47亿份,减少了8.74亿份;博时合惠货币B期初为900.46亿份,期末为1352.14亿份,增加了451.68亿份。整体基金份额总额从961.67亿份增长至1404.61亿份,增长了45.95%,反映出投资者对该基金的青睐。

基金类别期初基金份额总额(亿份)期末基金份额总额(亿份)变动量(亿份)变动率
博时合惠货币A61.2152.47-8.74-14.28%
博时合惠货币B900.461352.14451.6850.16%
合计961.671404.61442.9445.95%

风险与机会提示

1利率风险

尽管当前货币政策维持宽松,但未来利率走势存在不确定性。若市场利率上升,债券价格可能下跌,导致基金资产净值下降。例如,根据利率风险敏感性分析,市场利率上升25个基点,基金资产净值可能减少约5999万元。投资者需关注利率波动对基金收益的影响。

2信用风险

基金投资的债券发行主体如珠海华润银行、工商银行等在报告编制前一年受到不同程度处罚,虽目前未对基金造成重大影响,但信用风险仍需关注。若发行主体信用状况恶化,可能影响债券本息兑付,进而影响基金收益。

3投资机会

在当前经济环境下,货币市场基金作为低风险投资工具,对于追求稳健收益、注重资金安全性和流动性的投资者具有吸引力。博时合惠货币基金过往业绩表现良好,长期超越业绩比较基准,在合理控制风险的前提下,有望为投资者提供较为稳定的收益。

声明:市场有风险,投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布,任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题,我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验,因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息,具体以公司公告为准。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。

相关文章
  • 赣锋锂业:上半年归母净利润亏损5.31亿元,亏损同比收窄

    赣锋锂业8月22日披露半年报,公司上半年实现营业收入83.76亿元,同比下降12.65%;归属于上市公司股东的净利润亏损5.31亿元,上年同期亏损7.6亿元;基本每股收益-0.27元。

    时间:2025-08-22 19:01:00
  • 科信技术(300565.SZ):上半年净亏损4313.00万元

    格隆汇8月21日丨科信技术(300565.SZ)公布2025年半年度报告,上半年公司实现营业收入3.04亿元,同比增长51.08%;归属于上市公司股东的净利润-4313.00万元;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4391.51万元;基本每股收益-0.17元。本文来自和讯财经,更多精彩资

    时间:2025-08-21 18:13:00
  • 联想,不想只做PC

    出品|派财经 李唐近期,联想财报显示,在2025/26财年第一财季,联想营收同比增长22%至188亿美元(约合人民币1362亿元),创下历史同期最高纪录;按香港财务报告准则计,净利润同比增长108%至5.05亿美元(约合人民币36.6亿元)。按照非香港财务报告准则计算,净利润同比增长22%至3.89

    时间:2025-08-19 14:46:00
  • 政策礼包带动有力 湖北新建商品房销售面积连续8个月实现正增长

    湖北日报讯(记者肖丽琼、通讯员罗汉卿、袁朝暾)8月18日从省住建厅获悉,1-7月,全省新建商品房销售面积同比增长5.8%,连续8个月正增长,这得益于多地利好政策与高品质住宅建设提速。黄石市中都天玺项目沙盘展示。8月9日下午,武汉市汉阳区的一个新楼盘项目首次开盘,推出的186套房源在当天全部售罄,成为

    时间:2025-08-18 15:31:00
  • ESG公募基金周榜93期 | 上榜基金继续全部收涨,泛ESG主题主动型平均收益率达11.25%

    每经记者:黄宗彦 每经编辑:魏官红2022年10月,每经品牌价值研究院构建ESG公募基金数据库,并自此推出“ESG公募基金周榜”,通过追踪ESG基金表现、分析排名及变动背后可能的原因,帮助投资者更好地了解、识别、筛选更具投资价值的ESG基金。本期ESG公募基金周榜的观察周期为8月11日至8月15日,

    时间:2025-08-16 14:17:00